Развитие Бизнеса -> Развиваете бизнес? -> Финансы и учет

Делойт и Туш: Переход к международным стандартам бухгалтерского учета

Глава VI. Отчет о движении денежных средств

6.2.10. Чистый результат движения денежных средств от основной деятельности

При ведении учета по кассовому методу, доходы учитываются в момент получения денежных средств, а расходы - в момент выплаты. Такая система особенно удобна, когда необходимо сосредоточить внимание на движении денежных средств от основной деятельности фирмы. Фактически, чистый результат движения денежных средств фирмы от основной деятельности равно ее прибыли, рассчитанной на основе кассового метода.

Расчет чистого результата движения денежных средств от основной деятельности требует изменения базы расчета: с метода начислений на кассовый метод.

6.2.10.1 Прямой метод расчета

Прямой метод учитывает основные категории денежных поступлений и выплат от основной деятельности и, по сути, представляет собой отчет о прибылях и убытках, составленный на основе кассового метода. Используя прямой метод расчета, можно определить суммы денежных средств по различным категориям, либо (1) путем анализа и классификации денежных операций фирмы, либо (2) путем пересчета доходов и расходов, рассчитанных на основе метода начислений, в соответствующие суммы, рассчитанные на основе кассового метода.

Большинство предприятий совершают огромное количество денежных операций, что делает их анализ и классификацию для определения движения денежных средств от основной деятельности весьма трудоемкими. Более эффективная методика заключается в том, чтобы принять за основу суммы, которые уже отражены в учете по принципу метода начислений.

Несмотря на то, что прямой метод расчета объясняется в рамках данного пособия, такой метод составления отчета о движении денежных средств не получил широкого распространения среди западных финансовых институтов. Предпочтительным форматом при составлении отчета о движении денежных средств является косвенный метод расчета.

6.2.10.2 Расчет доходов и расходов

Основные категории денежных поступлений и выплат от основной деятельности можно определить, взяв за основу доходы и расходы от основной деятельности и переведя их в соответствующие суммы, рассчитанные на основе кассового метода. Методика такого расчета объяснена и проиллюстрирована на примере операций АООТ "Утюг" за март 1995 года (все суммы приведены в рублях).

Баланс АООТ "Утюг" за период, заканчивающийся 31 марта 1995 г.

Оборотные активы	31 марта 1995 г.	28 февраля 1995 г.
Денежные средства в кассе и на счетах в банке	30,000	10,000
Расчеты с покупателями и заказчиками	39,000	34,000
Запасы	54,000	60,000
Авансы выданные по расчетам со страховщиком	17,000	4,000
	140,000	108,000
Внеоборотные активы
Здания, станки и оборудование	200,000	200,000
Износ	50,000	40,000
	150,000	160,000
Итого активы	290,000	268,000

Текущие обязательства

Облигации к погашению	50,000	50,000
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	10,000	19,000
Проценты к выплате	2.500	2,000
Налог на прибыль	2,000	3.500
	64.500	74.500
Капитал
Обычные акции	140,000	140,000
Нераспределенная прибыль	85.500	53.500
	225,500	193,500
Итого капитал и обязательства	290,000	268,000

Отчет о прибылях и убытках за март 1995 г.

Выручка от реализации		250,000
Себестоимость реализованной продукции	140,000
Расходы на оплату труда	47,500
Затраты по страхованию	5,000
Износ	10,000
Расходы по уплате процентов	4,500
Налог на прибыль	11,000
Прибыль от продажи оборудования	(16,000)
Убыток от погашения облигаций	9,000	211,000
Чистая прибыль		39,000

Предположим, что в марте 1995 года, кроме обычных операций, имели место следующие:

1. Продано оборудование за 20,000 при балансовой стоимости 4,000 (10,000 первоначальная стоимость - 6,000 износ)
2. Приобретено новое оборудование за 40,000
3. Выплачено 89,000 в погашение облигаций при учетной стоимости 80,000.
4. Приобретено оборудование за 30,000 с оплатой путем выпуска и передачи поставщику 3,000 обыкновенных акций
5. Выпущено дополнительно обыкновенных акций по номинальной стоимости на сумму 120,000
6. Объявлено и выплачено 11,000 в качестве дивидендов

10.3 Пересчет реализации в денежные средства, полученные от покупателей.

В течение марта 1995 г. дебиторская задолженность увеличилась на 5,000. Такое увеличение означает, что в марте поступления денежных средств (в уменьшение дебиторской задолженности) были меньше реализации (увеличивающей дебиторскую задолженность). Следовательно, денежные средства, полученные от покупателей, рассчитываются следующим образом:

	Выручка от реализации	250,000
+	Дебиторская задолженность на начало периода	34,000
-	Дебиторская задолженность на конец периода	(39,000)
=	Денежные средства, полученные от покупателей	245,000

6.2.10.4 Пересчет себестоимости реализованной продукции (СРП) в денежные средства, уплаченные за товар..

Трансформирование СРП в денежные средства, уплаченные за продукцию, осуществляется в два этапа. Сначала СРП корректируется на сумму изменений остатков товарно-материальных ценностей, с тем чтобы определить сумму закупок в течение года. Затем сумма закупок корректируется на сумму изменений кредиторской задолженности, с тем чтобы определить денежные средства, уплаченные за товар.

В марте 1995 года остаток товарно-материальных ценностей уменьшился с 60,000 до 54,000. Такое уменьшение свидетельствует о том, что СРП превысила стоимость приобретения товаров, закупленных в течение месяца. Сумма закупок за месяц рассчитывается следующим образом:

В течение марта 1995 года кредиторская задолженность уменьшилась на 9,000. Такое снижение указывает на то, что выплаты денежных средств за товары (уменьшающие кредиторскую задолженность) превысили закупки (увеличивающие кредиторскую задолженность). Сумма денежных средств, уплаченных за товары, рассчитывается следующим образом:

	Сумма закупок	134,000
+	Кредиторская задолженность на начало периода	19,000
-	Кредиторская задолженность на конец периода	(10,000)
=	Денежные средства, уплаченные за товары	143,000

Пересчет начисленной заработной платы в денежные средства, выплаченные работникам. Не требуется корректировки расходов по заработной плате. Отсутствие задолженности по заработной плате как на начало, так и на конец периода означает, что начисленная заработная плата и сумма денежных средств, выплаченных работникам в качестве заработной платы, равны и составляют 47.500.

Пересчет начисленных страховых выплат в денежные средства, уплаченные в качестве страховки. Сумма выплаченной страховки увеличилась в марте 1995 года на 13,000. Увеличение на 13,000 показывает, что выплаты по договору страхования (увеличивающие сумму авансов выданных по расчетам со страховщиком) превышают сумму затрат по страхованию, начисленных в течение года (уменьшающую сумму авансов выданных по расчетам со страховщиком). Принимая за основу начисленные затраты по страхованию, страховые выплаты можно рассчитать следующим образом:

	Начисленные затраты по страхованию	5,000
+	Авансы выданные по расчетам со страховщиком
	на конец периода	17,000
-	Авансы выданные по расчетам со страховщиком
	на начало периода	(4,000)
=	Страховые выплаты	18,000

6.2.10.5 Исключение начисленного износа и других неденежных расходов по основной деятельности.

Начисленный износ относится к неденежным расходам. Поскольку такие расходы не связаны с выплатами денежных средств, начисленный износ должен быть полностью исключен при трансформировании начисленных расходов в соответствующие денежные выплаты. Если бы у АООТ "Утюг" имелась амортизация нематериальных активов, она была бы устранена по этой же причине. Амортизация нематериальных активов не затрагивает движение денежных средств.

6.2.10.6 Пересчет начисленных процентов в денежные выплаты процентов.

Сумма начисленных процентов возросла с 2,000 до 2,500 в течение марта 1995 г. Такое увеличение означает, что сумма процентов, выплаченных в марте 1995 года (включая 2,000, отнесенные на расходы предыдущего месяца) меньше расходов по процентам, начисленным в марте (включая 2,500, начисленные, но не выплаченные на конец месяца). Такое изменение задолженности по процентам используется для трансформирования начисленных процентов в денежные выплаты процентов, которое осуществляется следующим образом:

	Начисленные проценты	4,500
+	Задолженность по процентам к выплате на начало периода	2,000
-	Задолженность по процентам к выплате на конец периода	(2,500)
=	Выплаты процентов	4,000

6.2.10.7 Пересчет начисленного налога на прибыль в налог на прибыль уплаченный.

Уменьшение задолженности по налогу на прибыль с 3,500 в прошлом месяце до 2,000 на конец марта означает, что начисленный налог на прибыль этого месяца (увеличивающий задолженность по налогу на прибыль) был на 1,500 меньше, чем выплаты налога на прибыль в марте (уменьшающие задолженность по налогу на прибыль). Принимая за основу начисленный налог на прибыль, сумму денежных выплат по налогу на прибыль можно рассчитать следующим образом:

	Начисленный налог на прибыль	11,000
+	Задолженность по налогу на прибыль на начало периода	3,500
-	Задолженность по налогу на прибыль на конец периода	(2,000)
=	Сумма денежных выплат по налогу на прибыль	12,500

Процедуру пересчета прямым методом можно свести в следующей таблице:

Доходы/Расходы		Корректировка		Сумма денежных средств
	+	Уменьшение дебиторской задолженности
Выручка от реализации		или	=	Получено от покупателей
	-	Увеличение дебиторской задолженности
	+	Увеличение остатков ТМЦ
		или
Себестоимость	-	Уменьшение остатков ТМЦ
реализованной		и	=	Уплачено за товары
продукции	+	Уменьшение дебиторской задолженности
		или
	-	Увеличение дебиторской задолженности
	+	Увеличение расходов будущих периодов
Расходы по		или
основной деятельности	-	Уменьшение расходов будущих периодов
(исключая ниже-		и	=	Оплачено расходов
перечисленные позиции)	+	Уменьшение начисленных обязательств
		или
	-	Увеличение начисленных обязательств
Начисленный износ	-	Начисленный износ	=	0
Начисленная амортизация	-	Начисленная амортизация	=	0
	+	Уменьшение задолженности по процентам
Начисленные		или	=	Выплачено процентов
проценты	-	Увеличение задолженности по процентам
	+	Уменьшение задолженности по налогу на прибыль
Начисленный		или	=	Уплачено налога
налог на прибыль	-	Увеличение задолженности по налогу на прибыль		на прибыль

Теперь можно составить таблицу (согласно IAS) движения денежных средств от основной деятельности, используя прямой метод.

Движение денежных средств от основной деятельности Руб.

Получено от покупателей	245,000
Уплачено поставщикам и работникам	(190.500)
Поступления от основной деятельности	54,500
Уплаченные проценты	(4,000)
Уплаченный налог на прибыль	(12,500)
Выплаченная страховка	(18,000)
Чистый результат движения денежных средств от основной деятельности	20,000

6.2.10.8 Косвенный метод трансформирования

Второй метод определения и представления чистого результата движения денежных средств от основной деятельности - это косвенный метод расчета. Согласно косвенному методу за основу принимается чистая прибыль, рассчитанная на основе метода начислений, и затем выполняется ряд корректировок чистой прибыли, рассчитанной по методу начислений, в чистую прибыль, рассчитанную по кассовому методу. В отличие от прямого метода, при косвенном методе денежные поступления и выплаты не подразделяются на категории.

Корректировки чистой прибыли состоят в первую очередь из рассмотренных ранее корректировок, применяемых при пересчете отдельных сумм доходов и расходов в суммы, рассчитанные по кассовому методу. Корректировки эти, однако, применяются в отношении суммы чистой прибыли, а не в отношении отдельных сумм доходов и расходов. Кроме того, поскольку за основу берется чистая прибыль, необходимы дополнительные корректировки для устранения влияния прибылей и убытков от инвестиционной и финансовой деятельности на чистую прибыль. Примером могут служить прибыли и убытки от продажи основных средств и погашения выпущенных облигаций. Результаты таких операций, имеющие отношение к денежным средствам, отражаются в разделах отчета о движении денежных средств, посвященных инвестиционной и финансовой деятельности. Соответствующие прибыли и убытки включаются в чистую прибыль и должны быть исключены из чистой прибыли при расчете чистого результата движения денежных средств от основной деятельности. Прибыли и убытки исключаются путем прибавления убытков к чистой прибыли и вычитанием прибылей из чистой прибыли.

Согласно косвенному методу пересчета, неденежные расходы, такие как износ и амортизация, прибавляются к чистой прибыли, с тем чтобы устранить влияние, оказываемое ими на чистую прибыль. Кроме того, устраняется влияние на чистую прибыль прибылей и убытков от инвестиционной и финансовой деятельности. Изменения дебиторской задолженности, остатков товарно-материальных ценностей, расходов будущих периодов, кредиторской задолженности, задолженности по уплате процентов и налога на прибыль,происходящие в течение года, должны быть либо прибавлены к чистой прибыли, либо вычтены из нее, в зависимости от того, какой счет анализируется, и от того, происходило ли соответствующее изменение в сторону повышения или понижения. Ниже приводится таблица, представляющая порядок трансформирования сумм по косвенному методу, в которой вкратце излагается общий подход и сами корректировки.

Прибавляется к чистой прибыли	Вычитается из чистой прибыли
Начисленная амортизация
Убытки (инвестиционная и финансовая деятельность)	Доходы (инвестиционная и финансовая деятельность)
Уменьшение дебиторской задолженности	Увеличение дебиторской задолженности
Уменьшение остатков ТМЦ	Увеличение остатков ТМЦ
Уменьшение расходов будущих периодов	Увеличение расходов будущих периодов
Увеличение кредиторской задолженности	Уменьшение кредиторской задолженности
Увеличение начисленных обязательств	Уменьшение начисленных обязательств
Увеличение задолженности по выплате процентов	Уменьшение задолженности по выплате процентов
Увеличение задолженности по налогу на прибыль	Уменьшение задолженности по налогу на прибыль

Если имеется чистый убыток по результатам отчетного периода, косвенный метод основывается на чистом убытке. Возможно, что последующие корректировки могут превысить убыток таким образом, что чистый результат движения денежных средств от основной деятельности окажется положительным, несмотря на чистый убыток, рассчитанный по методу начислений.

Если применить корректировки из приведенного списка к данным из примера, чистый результат движения денежных средств АООТ "Утюг" будет представлено следующим образом:

Движение денежных средств от основной деятельности, Руб.

(косвенный метод пересчета)

Чистая прибыль: 39,000

Корректировки:

Износ	10,000
Прибыль от реализации оборудования	(16,000)
Убытки от погашения облигаций	9,000
Увеличение суммы дебиторской задолженности	(5,000)
Уменьшение остатков ТМЦ	6,000
Увеличение предоплаты за страховку	(13,000)
Уменьшение кредиторской задолженности	(9,000)
Увеличение задолженности по процентам	500
Уменьшение задолженности по налогу на прибыль	(1,500)
Чистый результат движения денежных средств от основной деятельности	20,000

Для составления окончательного варианта отчета о движении денежных средств, необходимо рассчитать движение денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности (см. соответствующий абзац выше).

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности

Приобретение зданий, станков и оборудования	(40,000)
Выручка от реализации оборудования	20,000
Чистый результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности	(20,000)

Движение денежных средств от финансовой деятельности

Денежные средства, полученные от выпуска акций	120,000
Погашение выпущенных облигаций	(89,000)
Выплаченные дивиденды	(11,000)
Чистый результат движения денежных средств от финансовой деятельности	20,000

Рассчитав чистый результат движения денежных средств от основной, инвестиционной и финансовой деятельности, можно составить суммарный отчет о движении денежных средств.

АООТ "Утюг" Отчет о движении денежных средств за март 1995 г.

Чистый результат движения денежных средств от основной деятельности	20,000
Чистый результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности	(20,000)
Чистый результат движения денежных средств от финансовой деятельности	20,000
Чистое увеличение/снижение денежных средств и их эквивалентов	20,000
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода	10,000
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода	30,000

6.2.11. Отчет о движении денежных средств: краткое изложение материала

• Отчет о движении денежных средств объясняет чистое увеличение или снижение денежных средств и их эквивалентов в течение периода
• Отчет о движении денежных средств разделяет потоки денежных средств на категории основной, инвестиционной и финансовой деятельности
• Следующей целью подготовки и публикации отчета о движении денежных средств является предоставление информации об инвестиционной и финансовой деятельности фирмы. Обязательно предоставление дополнительной информации по неденежным инвестиционным и финансовым операциям
• Отчет о движении денежных средств помогает его пользователям сопоставить, оценить и прогнозировать денежные потоки фирмы, а также оценить ее финансовую гибкость
• Предприятие может использовать прямой или косвенный метод расчета для составления отчета о движении денежных средств от основной деятельности. Прямой метод учитывает основные категории денежных поступлений и платежей по основной деятельности. Косвенный метод позволяет скорректировать чистую прибыль к чистому результату движения денежных средств от основной деятельности

Глава VII. Некоторые стандарты и правила

К ОГЛАВЛЕНИЮ

К НАЧАЛУ